Defesas de TCC e TESE – semana de 13 a 17/09/2021
Defesa de TCC da semana de 13 a 17/09/2021
Título: ANÁLISE DE MODELOS DE SÉRIES TEMPORAIS EM TEMPO CONTÍNUO E SUAS APLICAÇÕES NO TRANSPORTE MARÍTIMO
Candidato: Carlos José Gouvêa Teixeira
Orientador(es):
Presidente da Banca: Prof. Floriano Carlos Martins Pires Junior, D.Sc. DENO/POLI/UFRJ.
Data/horário: 15/09/2021 –13h às 14h
link para transmissão online: https://meet.google.com/foh-ykxa-yxn
Ou disque: (US) +1 413-327-0061 PIN: 983 948 641#
Resumo do Trabalho:
O mercado de transporte marítimo é um sistema complexo, com diversas variáveis econômicas e financeiras envolvidas em um projeto ou em uma decisão de compra, venda ou afretamento de uma embarcação. Para modelar o comportamento desses fatores, utilizam-se frequentemente modelos estocásticos em séries temporais. Estes modelos são usados para gerar simulações que auxiliem na avaliação destas variáveis. O objetivo deste projeto é discutir os conceitos de processos estocásticos, apresentar os modelos mais frequentes na literatura na área de transportes marítimos e exemplos de aplicações em simulação de Monte Carlo. O conjunto dos modelos selecionados é composto pelo Modelo Geométrico Browniano, pelo Modelo de difusão com saltos (Modelo de Merton), pelo modelo Geométrico de reversão à média e pelo modelo de reversão à média com saltos de Poisson. Os modelos selecionados foram ajustados a duas séries históricas: o preço de um contrato de afretamento de um ano de um navio petroleiro de porte Suezmax e os preços de contratos futuros do barril de petróleo tipo WTI, ambos com frequência mensal. Os resultados obtidos são coerentes com a literatura e as séries simuladas para um horizonte de cinco anos apresentam as características esperadas, como a variância de longo prazo e as grandes amplitudes nos casos de modelos com saltos.
Palavras-chave: Mercado de afretamento, modelos estocásticos, modelos de reversão à média, simulações de Monte Carlo.
ABSTRACT:
The maritime transport market is complex system, with multiple economical and financial variables involved in a Project or in a decision to buy, sell or charter a vessel. To attempt to model the behavior of those variables, stochastic models in continuous time-series are often used. These models are used to generate simulations that help in the evaluation of these variables. The goal of this Project is to discuss the main concepts of stochastic processes, present the most frequent models in the scientific literature of the shipping industry, and examples of the applications of those models in Monte Carlo simulations. The set of selected models is composed of the Geometric Brownian Model, the Merton Jump-Diffusion model, the Geometric Mean-Reverse Model and the Mean Reversion model with Poisson Jumps. The selected models were adjusted to two historical price series: the one-year time charter price for a Suezmax type oil tanker and the futures contracts prices for a Crude oil WTI barrel, both monthly. The results obtained are consistente with those presente in the science literature and the 5-year simulated series present the characteristcs expected, such as the long-term variance and the high amplitudes in the case of the jumps models. Keywords: Shipping, stochastic models, mean-reverse models, Monte Carlo simulations.